Асновай мэтай працэсу інвеставання, як і любога іншага віду эканамічнай і фінансавай дзейнасці, з'яўляецца атрыманне прыбытку, і для дасягнення гэтай мэты інвеставанне мае патрэбу ў эфектыўным кіраванні. Асновы кіравання інвестыцыямі зыходзяць з прынцыпу максімізацыі атрыманага інвестарам даходу і мінімізацыі рызык укладанняў. Гэтая задача можа вырашацца як на ўзроўні дзяржавы (макраўзровень), так і мікраўзроўні асобнага прадпрыемства або інвестара.

Если вас интересует агентство инвестиций, стоит заглянуть на этот сайт invest-buryatia.ru вы найдете Агентство инвестиций отличного качества и по доступной цене.

Пры гэтым канкрэтныя мэты і задачы кіравання інвестыцыямі ў вялікай меры залежаць як ад кірунку інвеставання, так і ад інтарэсаў самога інвестара, больш за тое, кіраванне інвестыцыйнай дзейнасцю прадпрыемства і самога інвестара або адпаведнай кампаніі прадугледжвае розныя метады і механізмы рэалізацыі гэтага працэсу. Як правіла, мэтай інвестара з'яўляецца атрыманне пэўнага ўзроўню даходу альбо назапашванне той ці іншай сумы на працягу некаторага тэрміну, магчымыя і іншыя матывы, у тым ліку і рэалізацыя схільнасці да азартных гульняў, але для вырашэння задачы кіравання мэта павінна быць канкрэтнай, рэальнай і мець колькаснае вымярэнне.

Віды інвестыцыйных стратэгій

Асновай прыняцця інвестыцыйных рашэнняў любога ўзроўню з'яўляецца стратэгія кіравання інвестыцыямі, гэта значыць стварэнне плана і рэалізацыя паслядоўнасці дзеянні, якая дазваляе ажыццявіць задуманы вынік. Як правіла, тыя ці іншыя механізмы кіравання інвестыцыямі распрацоўваюцца на аснове сцэнарыя рэалізацыі той ці іншай стратэгіі. Пры гэтым пажадана разгляд усіх магчымых варыянтаў сцэнарыяў (аптымістычнага, песімістычнага, рэалістычнага). Параметрамі інвестыцыйных стратэгій з'яўляюцца прагнозныя значэнні даходнасці і ўзроўню рызыкі, зыходзячы з якіх іх падзяляюць на:

  1. Кансерватыўныя, якія прадугледжваюць мінімальны рызыка страты інвестыцыйных укладанняў, але разам з гэтым і нізкі ўзровень прыбыткаў (менш за 20% за год). Да іх адносяць дэпазіты, у тым ліку і металічныя, набыццё нерухомасці, ПІФы з кансерватыўнай палітыкай і г.д.
  2. Памяркоўныя, якія характарызуюцца сярэднім узроўнем рызыкаў і даходаў (не больш за 50% у год). Такімі паказчыкамі характарызуюцца акцыі салідных кампаній, надзейныя інвестыцыйныя фонды і да т.п.
  3. Агрэсіўныя, якія могуць забяспечыць шматразовае павелічэнне укладанняў, але пры гэтым адрозніваюцца вельмі высокімі рызыкамі (фінансавыя піраміды. Інавацыйныя тэхналогіі, новыя кірункі ў бізнэсе і г.д.)

Як правіла, фарміраванне інвестыцыйнага партфеля ажыццяўляецца на аснове камбінавання стратэгій рознага тыпу, пры гэтым вялікая доля (не менш за 60%) аддаецца кансерватыўным інвестыцыях, а доля агрэсіўных інвестыцый рэдка перавышае 10%.

Што ўваходзіць у задачы інвестыцыйнага кіравання?

Зыходзячы са зместу асноўнай задачы кіравання інвестыцыямі - атрымання максімальнай даходнасці інвестыцый - дзейнасць інвестара мяркуе паслядоўнае прыняцце рашэнняў па такіх напрамках:

  • адзнака інвестыцыйнага рынку і выбар напрамкаў інвесціравання,
  • адбор і ацэнка інвестыцыйных праектаў на аснове наяўных рэсурсаў і інвестыцыйных пераваг,
  • фарміраванне інвестыцыйнага партфеля з улікам яго даходнасці, рызык і ліквіднасці,
  • распрацоўка планаў кіравання інвестыцыйнымі праектамі, механізмаў іх рэалізацыі і кантролю,
  • правядзенне маніторынгу і кантролю выканання інвестыцыйных праектаў,
  • прагназаванне далейшага развіцця праектаў і пры неабходнасці ажыццяўленне працэдуры іх спынення з наступным рэінвесціраваннем сродкаў.

Сутнасць і задачы кіравання інвестыцыямі для канкрэтнага інвестара могуць насіць і іншы характар. У любым выпадку асновай эфектыўнага кіравання з'яўляецца аператыўны аналіз даходнасці, рызык і ліквіднасці і магчымасць хуткага змены кірунку інвеставання.

Фінансавыя асновы кіравання інвестыцыямі

Асноўнымі крытэрыямі ацэнкі эфектыўнасці любой эканамічнай дзейнасці з'яўляюцца яе фінансавыя паказчыкі, а асновай правядзення любой інвестыцыйнай палітыкі з'яўляюцца фінансавыя метады кіравання інвестыцыямі. У якасці галоўнага фінансавага паказчыка прымаюць сярэднегадавую прыбытковасць як партфеля ў цэлым, так і асобных яго складнікаў. Важнымі фактарамі з'яўляюцца дынаміка даходнасці, перыяд акупнасці і тэрміны вяртання інвестыцый, унутраная і разліковая нормы прыбытку, чыстая бягучая кошт. Акрамя таго, эфектыўнае інвеставанне павінна адпавядаць шэрагу важных прынцыпаў, да якіх ставяцца, перш за ўсё, такія:

  1. Даходнасць інвеставаных сродкаў павінна перавышаць даходнасць банкаўскага дэпазіту.
  2. Павелічэнне даходнасці дапушчальна толькі ў межах зададзенага ўзроўню рызыкі,
  3. Рэнтабельнасць інвеставання павінна быць вышэй тэмпу інфляцыі.
  4. Выбар інвестыцыйнага праекта вырабляюць па крытэры максімальнага паказчыка рэнтабельнасці.
  5. Асноўнымі фінансавымі паказчыкамі інвестыцыйнага партфеля з'яўляюцца тэмпы павелічэння прыбытковасці і паказчыкі ліквіднасці.

Мяркуецца, што фінансавы аналіз інвестыцыйных праектаў лепш праводзіць з дапамогай незалежных экспертаў, а прыняцце рашэння пра закрыццё вялікіх праектаў і рэінвеставання прымаць на падставе аўдыту.